Lorsque vous achetez des actions d’un fonds commun de placement, le Fonds doit vous fournir un prospectus. Mais vous pouvez – et doit – demander et lire le prospectus d’un fonds avant d’investir. Le prospectus est le document de vente du fonds et contient de précieuses informations, telles que les objectifs de placement du fonds ou des objectifs, des stratégies principales pour atteindre ces objectifs, les principaux risques de placement dans le fonds, les frais et dépenses, et leur rendement passé. Le prospectus identifie également les gestionnaires du fonds et des conseillers et décrit la façon d’acheter et d’échanger des actions du Fonds.

Bien qu’ils puissent sembler intimidante au début, les prospectus d’OPC contient une mine d’informations précieuses. La SEC exige que les fonds à des catégories spécifiques d’informations dans leurs prospectus et de présenter les données clés (tels que les frais et le rendement passé) dans un format standard pour que les investisseurs peuvent comparer plus facilement les différents fonds.

Voici une partie de ce que vous trouverez dans les prospectus des fonds communs de placement:

* Date d’émission – La date du prospectus doivent apparaître sur la couverture. Les OPC doivent mettre à jour leur prospectus au moins une fois par an, il faut donc toujours vérifier pour s’assurer que vous êtes à la recherche à la version la plus récente.

* Risque / rendement graphique à barres et de table – près de l’avant du prospectus, juste après le descriptif du fonds de ses objectifs d’investissement ou des objectifs, des stratégies et des risques, vous trouverez un graphique à barres montrant annuel du fonds rendement total pour chacune des des 10 dernières années (ou pour la vie du Fonds si elle est inférieure à 10 ans). Tous les fonds qui ont eu des rapports annuels pour l’année au moins un calendrier doit inclure ce tableau.

Sauf dans des circonstances limitées, les fonds doivent également inclure un tableau qui énonce revient – à la fois avant et après impôts – pour le passé 1, 5, et les périodes de l’année 10. Le tableau comprendra également le rendement d’un indice approprié à grande échelle à des fins de comparaison. Note: N’oubliez pas de lire les notes d’accompagnement ou des explications pour vous assurer que vous comprenez parfaitement les données du Fonds prévoit dans le diagramme à barres et une table. Aussi, gardez à l’esprit que le diagramme à barres et une table pour un fonds multi-classe (qui offre plus d’une catégorie de parts de fonds dans le prospectus) seront présentent généralement des données de performance et de rendement pour une seule classe.

* Tableau des frais – Suite à la performance graphique et le tableau des déclarations annuelles, vous trouverez un tableau qui décrit les frais du fonds et les dépenses. Il s’agit notamment des frais des actionnaires et des dépenses annuelles d’exploitation du fonds décrits plus en détail ci-dessus. Le tableau tarif comprend un exemple qui vous aidera à comparer les coûts entre les différents fonds en vous montrant les coûts associés à l’investissement de dollars sur une hypothétique 10.000 1, 3, 5, et la période de 10 ans.

* Faits saillants financiers – Cette section, qui apparaît généralement vers l’arrière du prospectus, contient des données vérifiées concernant l’exécution financière du Fonds pour chacun des 5 dernières années. Ici, vous trouverez les valeurs de l’actif net (à la fois le début et la fin de chaque période), le rendement total, et les ratios différents, y compris le ratio des charges à l’actif net moyen, le ratio du revenu net de l’actif net moyen, et le portefeuille taux de rotation.

Posted by Emily

La SEC n’a pas besoin d’un fonds pour offrir des points d’arrêt de la charge du fonds de vente. Mais, si les points d’arrêt existent, le Fonds doit les divulguer. En outre, une firme de courtage FINRA membres ne devraient pas vous vendre parts d’un fonds d’un montant qui est “juste en dessous de” point d’arrêt de la Caisse des ventes de charge tout simplement de gagner une commission plus élevée.

Chaque société de fonds établit sa propre formule pour calculer comment ils vont si un investisseur est en droit de recevoir un point d’arrêt. Pour cette raison, il est important de rechercher des points d’arrêt des informations auprès de votre conseiller financier ou le fonds lui-même. Vous aurez besoin de se demander comment un fonds particulier institue l’éligibilité aux remises point d’arrêt, ainsi que ce point d’arrêt de la Caisse les montants sont. FINRA de fonds communs de placement Breakpoint outil de recherche peut vous aider à déterminer si vous avez droit à des rabais point d’arrêt.

De nombreux fonds communs de placement offrent plus d’une catégorie d’actions. Par exemple, vous avez pu voir un fonds qui offre «classe A» et «classe B». Chaque classe va investir dans le même “pool” (ou les investissements de portefeuille) des valeurs mobilières et les objectifs d’investissement et même politiques. Mais chaque classe aura services aux actionnaires différents et / ou des accords de distribution avec les différentes taxes et charges. Par conséquent, chaque classe aura probablement des résultats de performance différentes.

Une structure à catégories multiples offre aux investisseurs la possibilité de sélectionner une redevance et la structure des charges qui est le plus approprié pour leurs objectifs de placement (y compris le temps qu’ils attendent de rester investis dans le fonds). Voici quelques caractéristiques essentielles de la plupart des catégories d’actions communes mutuelle de fonds offerts aux investisseurs individuels:

* Actions de Catégorie A – actions de catégorie A imposent généralement une charge avant la fin de la vente. Ils ont également tendance à avoir une taxe inférieure 12b-1 et la diminution des frais annuels que les autres catégories d’actions de fonds communs de placement. Soyez conscient que certains fonds communs de placement de réduire la charge front-end que la taille de votre investissement augmente. Si vous envisagez d’actions de catégorie A, assurez-vous d’en savoir davantage sur les points d’arrêt.

* Actions de Classe B – Actions de catégorie B n’ont généralement pas une charge avant la fin de la vente. Au lieu de cela, ils peuvent imposer un contingent de charge d’acquisition reportés et des frais 12b-1 (ainsi que d’autres dépenses annuelles). Actions de catégorie B peut aussi convertir automatiquement à une classe d’abaisser un 12b-1 de frais si l’investisseur détient les actions assez longtemps.

* Actions de Classe C – actions de classe C peut avoir des frais 12b-1, d’autres dépenses annuelles, ainsi que d’un avant ou d’arrière-plan des ventes de charge. Mais l’avant-ou de la charge back-end pour les actions de Classe C ont tendance à être plus faible que pour la catégorie A ou actions de Classe B, respectivement. Contrairement aux actions de Classe B, Classe C ne sont généralement pas se convertir à une autre classe. Actions de Classe C ont tendance à la hausse des dépenses annuelles que soit la classe A ou actions de catégorie B.

Posted By Ryan

Les gains sont des bénéfices. Il peut être compliqué à calculer, mais c’est ce que l’achat d’une entreprise est d’environ. L’augmentation des revenus se traduit généralement par un prix plus élevé des stocks et, dans certains cas, d’un dividende régulier.

Lorsque les gains sont inférieurs, le marché peut le marteau du stock. Chaque trimestre, le bénéfice des sociétés rapport. Les analystes suivent de près les grandes entreprises et si elles sont en deçà des gains prévus, la sonnette d’alarme.

Alors que les revenus sont importants, par eux-mêmes ils ne vous dirai rien sur la façon dont le marché des valeurs du stock. Pour commencer à construire une image de la façon dont le stock est évalué vous avez besoin d’utiliser certains outils de l’analyse fondamentale. Ces ratios sont faciles à calculer, mais vous pouvez trouver la plupart d’entre eux déjà fait sur les sites
Une fois que j’ai moi-même affirmé, je revendique mon propre espace. Souvent, je me sers d’une canne, un parapluie, ou quelque chose m’arrive à l’exécution et le placer en avant de moi, alors je me faire paraître plus grand et se sentent plus à la tête de mon espace. Qu’est-ce que je dis, avec mon langage corporel est, je ne veux pas l’espace du chien, je ne veux pas que l’arbre là-bas, je veux juste cet espace que je suis debout po Encore une fois, je suis maintenant un très calme et assurée État. Cette énergie crée une barrière qui exige automatiquement son respect. Je suis lui faire savoir que je n’ai pas peur de lui.

Comme vous pouvez le voir, c’est un concept difficile à enseigner. Il est préférable d’être avec quelqu’un qui peut le faire pour comprendre à quoi il ressemble et comment on se sent. La plupart des gens ne peuvent pas imaginer que, dans de nombreuses situations, vous pouvez vous arrêter un chien agressif en ne déplaçant pas et ne pas avoir peur, mais je le fais tout le temps avec une meute de chiens. Il peut être enseigné aux enfants plus facilement qu’elle ne peut être enseigné aux adultes, parce que quand elle est enseignée jeunes, il devient quelque chose d’ancré en nous. Une fois qu’une personne est un adulte, la difficulté n’est pas dans leur formation – elle dans le processus de l’ONU-leur formation.

J’espère que cela aide un peu! Il suffit de garder à l’esprit ces quatre mots importants:

Restez calme et sûr de lui.

Posted by Jacob

fonds communs de placement sont différents. Lorsque vous achetez et détenir des actions de fonds mutuels, vous devez l’impôt sur les dividendes ordinaires de l’année vous recevez ou les réinvestir. Et, en plus de l’impôt dû sur les gains en capital personnels lorsque vous vendez vos actions, vous pouvez aussi avoir à payer des impôts chaque année sur les gains en capital du Fonds. C’est parce que la loi oblige les fonds communs de placement de distribuer les gains en capital aux actionnaires si elles vendent des titres pour un profit qui ne peut être compensé par une perte.

Si vous investissez dans un fonds exonérés d’impôt – par exemple un fonds d’obligations municipales – tout ou partie de vos dividendes seront exonérés de fédéraux (et parfois d’État et locales) impôt sur le revenu. Vous, cependant, doivent impôts sur les gains en capital.

Gardez à l’esprit que si vous recevez une distribution des gains en capital, vous aurez probablement devoir des impôts – même si le Fonds a eu un rendement négatif du point durant l’année où vous avez acheté vos actions. Pour cette raison, vous devriez communiquer avec le Fonds pour savoir quand il effectue des distributions afin de ne pas payer plus que votre juste part d’impôts. Certains fonds après que les informations sur leurs sites Web.

règles de la SEC ont besoin de fonds communs de placement à divulguer dans leurs prospectus les rendements après impôts. Dans le calcul de rendement après impôt, fonds communs de placement doit utiliser des formules standardisées similaires à ceux utilisés pour calculer avant impôt annuelle moyenne des rendements globaux. Vous trouverez des rendements d’un fonds après impôt du risque “/ Retour sommaire” du prospectus. Lorsque les fonds comparant, veillez à prendre en compte les taxes.

Posted by Logan

Assurez-vous de lire attentivement les tableaux des frais de tous les fonds qui vous intéresse, y compris les fonds sans frais. Même de petites différences dans les frais peuvent se traduire par de grandes différences de rendement à long terme. Par exemple, si vous avez investi 10000 $ dans un fonds qui a produit un rendement annuel de 10% avant frais et ses dépenses d’exploitation annuels de 1,5%, puis après 20 ans vous auriez à peu près $ 49,725. Mais si le Fonds avait des dépenses de 0,5% seulement, alors vous retrouver avec 60.858 dollars – une différence de 18%.

Un calculateur de fonds communs de placement des coûts peut vous aider à comprendre l’impact que de nombreux types de frais et des dépenses peut avoir plus de temps. Il prend seulement quelques minutes pour comparer les coûts des différents fonds communs de placement.

Posted by Emma

Certains fonds d’imposer des «frais d’actionnaire” directement sur les investisseurs quand ils acheter ou vendre des actions. En outre, chaque fonds est régulière, récurrente, fonds d’échelle charges d’exploitation “.” Fonds paient généralement leurs dépenses de fonctionnement sur l’actif des fonds – ce qui signifie que les investisseurs paient indirectement ces coûts.

Règles de la SEC ont besoin de fonds de divulguer la fois les droits des actionnaires et des charges d’exploitation dans un tableau de “taxe” à proximité du front de prospectus d’un fonds. Les listes ci-dessous vous aidera à décoder le tableau des frais et de comprendre les divers frais d’un fonds mai imposer:

* Ventes de charge (Load) sur les achats – le montant que vous payez lorsque vous achetez des parts dans un fonds mutuel. Aussi appelé un «front-load fin”, cette taxe va généralement à des courtiers qui vendent des parts du fonds. Charges frontaux réduire le montant de votre investissement. Par exemple, disons que vous avez 1000 $ et que vous souhaitez pour l’investir dans un fonds mutuel avec un front de 5%-frais d’acquisition. Les 50 $ Frais de vente, vous devez payer vient du haut, et les 950 dollars restants seront investis dans le fonds. Selon les règles de la NASD, un front-end de charge ne peut être supérieur à 8,5% de votre investissement.

* Taxe de vente – un autre type de frais qu’une partie des fonds facturent à leurs actionnaires quand ils achètent des actions. Contrairement aux premières ventes de fin de charge, des frais d’acquisition est payé à la caisse (et non à un courtier) et qu’il est habituellement imposée pour couvrir une partie des coûts du fonds associés à l’achat.

* Ventes frais d’acquisition reportés (Load) – une taxe que vous payez lorsque vous vendez vos actions. Aussi appelé un “back-load fin”, cette taxe va généralement à des courtiers qui vendent des parts du fonds. Le type le plus commun des back-ventes de fin de charge est le «contingent de vente reportés de charge” (aussi connu comme un “CDSC” ou “CDSL”). Le montant de ce type de charge dépend de combien de temps l’investisseur détient ses actions et diminue généralement à zéro, si l’investisseur détient ses actions depuis assez longtemps.

* Frais de rachat – un autre type de frais qu’une partie des fonds facturent à leurs actionnaires quand ils vendent ou rachètent des actions. Contrairement à une charge d’acquisition reportés, des frais de rachat est versé au fonds (pas à un courtier) et est généralement utilisée pour défrayer les coûts associés à financer le rachat d’un actionnaire.

* Frais d’échange – une taxe que certains fonds imposent aux actionnaires s’ils échange (transfert) à un autre fonds au sein du groupe même caisse ou de «famille de fonds».

* Frais de compte – une taxe que certains fonds imposer séparément sur les investisseurs dans le cadre de la maintenance de leurs comptes. Par exemple, certains fonds d’imposer une taxe de tenue de compte sur les comptes dont la valeur est inférieure à un certain montant.

* Frais de gestion – les frais qui sont prélevés sur l’actif en fonds de conseillère en placement du Fonds pour la gestion des investissements de portefeuille, les autres frais de gestion payables au conseiller en placement du fonds ou de ses sociétés affiliées, et les frais administratifs payables au conseiller en placement qui ne sont pas inclus dans le «Autres charges» catégorie (voir ci-dessous).

* Distribution [et / ou du service] Frais ( “12b-1″ Taxes) – Les frais payés par le Fonds sur l’actif des fonds pour couvrir les frais de commercialisation et la vente de parts du fonds et parfois à couvrir les coûts de prestation des services aux actionnaires. “Les frais de distribution” comprennent les honoraires pour rémunérer les courtiers et d’autres qui vendent des parts du fonds et de payer pour la publicité, l’impression et la diffusion des prospectus aux nouveaux investisseurs, et l’impression et l’envoi des documents de vente. «Frais actionnaires service” sont les honoraires versés à des personnes pour répondre aux demandes des investisseurs et fournir aux investisseurs des informations sur leurs investissements.

* Autres dépenses – les frais non inclus sous la rubrique «Frais de gestion» ou «distribution ou de service (12b-1) des taxes”, comme toutes les dépenses de services d’actionnaires qui ne sont pas déjà inclus dans le 12b-1 honoraires, frais de garde, les frais juridiques et comptables , les frais de transfert agent et autres frais administratifs.

* Total Dépenses de fonctionnement annuel du Fonds ( “Expense Ratio») – la ligne de la table des taxes qui représente le total de l’ensemble des dépenses d’un fonds de fonds de fonctionnement annuelle, exprimée en pourcentage de la caisse de l’actif net moyen. En regardant le ratio des frais peuvent vous aider à faire des comparaisons entre les fonds.

Posted by Michael

Tous les fonds comportent un certain niveau de risque. Vous mai perdre une partie ou la totalité de l’argent que vous investissez – votre capital – parce que les titres détenus par un fonds de monter et descendre en valeur. Les versements de dividendes ou d’intérêts mai également fluctuer suivant la conjoncture.

Avant d’investir, veuillez lire le prospectus d’un fonds et les rapports des actionnaires de se renseigner sur sa stratégie d’investissement et les risques potentiels. Fonds avec des taux de rendement plus élevé mai prendre des risques qui échappent à votre niveau de confort et sont incompatibles avec vos objectifs financiers.

Les instruments dérivés sont des instruments financiers dont le rendement est dérivé, au moins en partie, de la performance d’un actif sous-jacent, la sécurité, ou un indice. Même les mouvements du marché des petites peuvent considérablement influer sur leur valeur, parfois de façon imprévisible.

Il existe de nombreux types de produits dérivés avec de nombreux usages différents. Prospectus d’un fonds va indiquer si et comment elle mai utiliser des instruments dérivés. Mai aussi vous voulez appeler un fonds et se demander comment il utilise ces instruments.

Posted by Ethan

La meilleure façon de déterminer la valeur de vos actions est à composer sans frais le fonds-numéro sans frais ou visiter son site Web. Les pages financières des principaux quotidiens d’impression parfois les valeurs liquidatives des fonds communs de placement différents. Lorsque vous achetez des actions, vous payez la valeur liquidative de courant par action, majoré d’une taxe le Fonds évalue au moment de l’achat, comme une charge l’achat de vente ou autre type de taxe d’achat. Lorsque vous vendez vos actions, le fonds que vous payez la valeur liquidative moins les frais de la caisse évalue à l’heure de la rédemption, comme une charge d’acquisition reportés (ou back-end) ou de frais de rachat. Valeur liquidative d’un fonds augmente ou diminue chaque jour que le changement de la valeur de ses avoirs.

Une “famille de fonds» est un groupe de fonds communs de placement qui partage administratif et de distribution. Chaque fonds dans une famille de mai ont des objectifs d’investissement différents et suivent des stratégies différentes.

Certains fonds proposent des privilèges de change au sein d’une famille de fonds, permettant aux actionnaires de transférer leurs avoirs d’un fonds à un autre que leurs objectifs de placement ou de tolérance pour le changement risque. Bien que des fonds imposent des frais pour les échanges, la plupart des fonds ne font en général pas. Pour en savoir plus sur les politiques de change d’un fonds, composez sans frais le fonds-numéro gratuit, visitez son site Web, ou lire les informations “actionnaire” du prospectus.

Gardez à l’esprit que les échanges ont des conséquences fiscales. Même si le fonds ne vous facture pas pour le transfert, vous serez responsable de toute plus-value sur la vente de vos actions anciennes – ou, selon les circonstances, être admissible à prendre une perte en capital. Nous allons discuter plus en détail les taxes ci-dessous.

Vous pouvez gagner de l’argent de votre investissement de trois façons:

1. Les versements de dividendes – Un fonds mai gagner un revenu sous forme de dividendes et d’intérêts sur les titres de son portefeuille. Le fonds sera ensuite reversée à ses actionnaires la quasi-totalité des revenus (moins les dépenses divulgués), il a gagné dans la forme de dividendes.

2. Les distributions de gains en capital – Le prix des titres d’un fonds détient mai augmenter. Lorsqu’un Fonds vend un titre qui a augmenté dans le prix, le fonds a réalisé un gain en capital. À la fin de l’année, la plupart des fonds de distribuer ces gains en capital (moins les pertes en capital) pour les investisseurs.

3. Augmentation NAV – Si la valeur marchande des augmentations de portefeuille d’un fonds après déduction des dépenses et des dettes, alors la valeur d’inventaire (VNI) des fonds et de ses augmentations de parts. La valeur liquidative plus élevé reflète la valeur plus élevée de votre investissement.

En ce qui concerne les paiements de dividendes et les distributions de gains en capital, les fonds en général vous donne un choix: le fonds peut vous envoyer un chèque ou une autre forme de paiement, ou vous pouvez avoir vos dividendes ou les distributions réinvesties dans le fonds pour acheter plus d’actions (souvent sans payer une charge des ventes additionnelles).

Posted by Alexander

Risque de taux d’intérêt – le risque que la valeur de marché des obligations vont baisser lorsque les taux d’intérêt montent. De ce fait, vous pouvez perdre de l’argent dans un fonds obligataire, y compris ceux qui investissent uniquement dans des obligations assurées ou obligations du Trésor. Les fonds qui investissent dans des obligations à long terme ont tendance à avoir un risque plus élevé de taux d’intérêt.

Risque de remboursement anticipé – la possibilité qu’une caution sera remboursé au début. Par exemple, si les taux d’intérêt baissent, l’émetteur obligataire mai décider de rembourser (ou «retraite») de sa dette et émettre de nouvelles obligations qui paient un taux inférieur. Lorsque cela se produit, le fonds de mai ne pas être en mesure de réinvestir le produit dans un investissement avec un rendement aussi élevé ou le rendement.
Fonds d’actions

Bien que la valeur d’un fonds d’actions peuvent monter et descendre rapidement (et dramatiquement) sur le court terme, historiquement, les stocks ont obtenu de meilleurs résultats sur le long terme que les autres types de placements – y compris les obligations de sociétés, obligations d’État, et des titres du Trésor.

Globale “risque de marché» pose le plus grand danger potentiel pour les investisseurs en actions des fonds. Les cours des actions peut fluctuer pour un large éventail de raisons – telles que la résistance globale de l’économie ou de la demande pour des produits ou services particuliers.

Pas tous les fonds d’actions sont les mêmes. Par exemple:

Les fonds de croissance * se concentrer sur les stocks qui mai ne versera pas de dividende régulier mais qui ont le potentiel de gains en capitaux.

* Les fonds de revenu investissent dans des actions qui versent régulièrement des dividendes.

* Les fonds indiciels visent à obtenir le même rendement comme un indice de marché particulier, comme le S & P 500 Composite Stock Price Index, en investissant dans l’ensemble – ou peut-être un échantillon représentatif – des sociétés incluses dans un indice.

* Les fonds sectoriels mai spécialiser dans un secteur d’activité particulier, comme la technologie ou les stocks de produits de consommation.

Posted by Joshua

Posted by Daniel