Comme dans toute entreprise, gérer un fonds mutuel implique des dépenses – y compris les coûts de transaction des actionnaires, les honoraires de conseil en investissement et frais de marketing et de distribution. Fonds passent le long de ces coûts pour les investisseurs en imposant des frais et dépens. Il est important que vous comprenez ces accusations, car ils abaissent vos déclarations.
Certains fonds d’imposer des «frais d’actionnaire” directement sur les investisseurs quand ils acheter ou vendre des actions. En outre, chaque fonds est régulière, récurrente, fonds d’échelle charges d’exploitation “.” Fonds paient généralement leurs dépenses de fonctionnement sur l’actif des fonds – ce qui signifie que les investisseurs paient indirectement ces coûts.
Règles de la SEC ont besoin de fonds de divulguer la fois les droits des actionnaires et des charges d’exploitation dans un tableau de “taxe” à proximité du front de prospectus d’un fonds. Les listes ci-dessous vous aidera à décoder le tableau des frais et de comprendre les divers frais d’un fonds mai imposer:
* Ventes de charge (Load) sur les achats – le montant que vous payez lorsque vous achetez des parts dans un fonds mutuel. Aussi appelé un «front-load fin”, cette taxe va généralement à des courtiers qui vendent des parts du fonds. Charges frontaux réduire le montant de votre investissement. Par exemple, disons que vous avez 1000 $ et que vous souhaitez pour l’investir dans un fonds mutuel avec un front de 5%-frais d’acquisition. Les 50 $ Frais de vente, vous devez payer vient du haut, et les 950 dollars restants seront investis dans le fonds. Selon les règles de la NASD, un front-end de charge ne peut être supérieur à 8,5% de votre investissement.
* Taxe de vente – un autre type de frais qu’une partie des fonds facturent à leurs actionnaires quand ils achètent des actions. Contrairement aux premières ventes de fin de charge, des frais d’acquisition est payé à la caisse (et non à un courtier) et qu’il est habituellement imposée pour couvrir une partie des coûts du fonds associés à l’achat.
* Ventes frais d’acquisition reportés (Load) – une taxe que vous payez lorsque vous vendez vos actions. Aussi appelé un “back-load fin”, cette taxe va généralement à des courtiers qui vendent des parts du fonds. Le type le plus commun des back-ventes de fin de charge est le «contingent de vente reportés de charge” (aussi connu comme un “CDSC” ou “CDSL”). Le montant de ce type de charge dépend de combien de temps l’investisseur détient ses actions et diminue généralement à zéro, si l’investisseur détient ses actions depuis assez longtemps.
* Frais de rachat – un autre type de frais qu’une partie des fonds facturent à leurs actionnaires quand ils vendent ou rachètent des actions. Contrairement à une charge d’acquisition reportés, des frais de rachat est versé au fonds (pas à un courtier) et est généralement utilisée pour défrayer les coûts associés à financer le rachat d’un actionnaire.
* Frais d’échange – une taxe que certains fonds imposent aux actionnaires s’ils échange (transfert) à un autre fonds au sein du groupe même caisse ou de «famille de fonds».
* Frais de compte – une taxe que certains fonds imposer séparément sur les investisseurs dans le cadre de la maintenance de leurs comptes. Par exemple, certains fonds d’imposer une taxe de tenue de compte sur les comptes dont la valeur est inférieure à un certain montant.
* Frais de gestion – les frais qui sont prélevés sur l’actif en fonds de conseillère en placement du Fonds pour la gestion des investissements de portefeuille, les autres frais de gestion payables au conseiller en placement du fonds ou de ses sociétés affiliées, et les frais administratifs payables au conseiller en placement qui ne sont pas inclus dans le «Autres charges» catégorie (voir ci-dessous).
* Distribution [et / ou du service] Frais ( “12b-1″ Taxes) – Les frais payés par le Fonds sur l’actif des fonds pour couvrir les frais de commercialisation et la vente de parts du fonds et parfois à couvrir les coûts de prestation des services aux actionnaires. “Les frais de distribution” comprennent les honoraires pour rémunérer les courtiers et d’autres qui vendent des parts du fonds et de payer pour la publicité, l’impression et la diffusion des prospectus aux nouveaux investisseurs, et l’impression et l’envoi des documents de vente. «Frais actionnaires service” sont les honoraires versés à des personnes pour répondre aux demandes des investisseurs et fournir aux investisseurs des informations sur leurs investissements.
* Autres dépenses – les frais non inclus sous la rubrique «Frais de gestion» ou «distribution ou de service (12b-1) des taxes”, comme toutes les dépenses de services d’actionnaires qui ne sont pas déjà inclus dans le 12b-1 honoraires, frais de garde, les frais juridiques et comptables , les frais de transfert agent et autres frais administratifs.
* Total Dépenses de fonctionnement annuel du Fonds ( “Expense Ratio») – la ligne de la table des taxes qui représente le total de l’ensemble des dépenses d’un fonds de fonds de fonctionnement annuelle, exprimée en pourcentage de la caisse de l’actif net moyen. En regardant le ratio des frais peuvent vous aider à faire des comparaisons entre les fonds.